הסיפור של ARK הוא סיפור יוצא דופן. בשנת 2020, כשכולם הפסידו (אחרי שנת 2019 שהיתה נפלאה למשקיעים), מנהלת השקעות אחת בשם קאת’י ווד קיבלה את התואר “מנהלת ההשקעות הטובה ביותר בעולם”, כשהציגה עבור הלקוחות שלה בחמש קרנות השקעה שונות תשואות של מעל 100%.
ווד וחברת ההשקעות שלה ארק, הפכו בתוך זמן קצר להיות הגורו של ההשקעות עם עוקבים רבים ונכסים מנוהלים בשווים של מיליארדי דולרים.

ממש לאחרונה (מרץ 2021) השיקה ארק של ווד תעודת סל (EFT) להשקעות בחברות פרטיות בתחום החלל. לא מזמן סיקרנו את תחום הפיתוחים של חברות פרטיות בחלל, הוא אחד הסקטורים החמים בהשקעות מאז מחצית 2020.
התפתחויות ניכרות בתחום החלל מאפשרות התפתחות וגילוי של מרחבים חדשים, ולא זו בלבד אלא שטכנולוגיות רבות מתחום חקר החלל “גולשות” גם לתחומים נוספים כמו תחום התעופה ואפילו ההייטק. בשנים האחרונות אותו “מרוץ לחלל” הופרט והפך נחלתן של חברות ציבוריות גדולות, בעיקר (אם כי לא רק) בארה”ב, ובשנת 2020 רבות מהן הונפקו לראשונה.

לצד ההשקה של קרן החלל ARKX, ראינו בריחה של משקיעים בשווי של כמעט מיליארד דולרים מתעודות הסל של ארק, כתוצאה מירידות שערים ואולי חוסר אמון, בשוק או בהצלחה המסחררת שהתרחשה לא מזמן (ואולי זה בכלל מזל של מתחילים?) ממנה נהנתה ווד.

האם חשוב להכיר את קרן החלל החדשה? ובכלל, מה הביצועים של סקטור החלל והאם כדאי להשקיע בו?

אילו מניות בתעודת הסל של ווד ARKX?

תעודת הסל של ARK בתחום החלל מכילה 40-55 מוצרי השקעה בתחום החלל, ונכון לסוף אפריל 2021, מנהלת כ – 63 מיליוני דולרים (סכום זעום ביחס לשאר הקרנות ותעודות הסל של החברה, אולם בהתחשב בעובדה שתעודת הסל רק הושקה ב – 30 למרץ 2021, אפשר להניח שהסכום עשוי לגדול בעתיד). עשרת המוצרים הבולטים בתעודת הסל הם:

טרימבל (כ – 9.1%) – המפתחת בעיקר מערכות תחבורה אוטונומיות ותכנון מרחבי

The Third Printing ETF (כ – 6.1%) – תעודת סל נוספת מבית ארק

קראטוס הגנה וביטחון (כ – 5.7%) – יצרנית פתרונות אבטחה

L3Harris Technologies (כ – 5.1%) – פיתוח וייצור בתחומי התעופה והביטחון

JD.com (כ – 5%) – ענקית ייצור סינית, שאין הרבה קשר בין תחומי הפעילות שלה, כפי הנראה, לתחום הייצור וטכנולוגיות החלל.

אירידיום תקשורת (כ – 4.3%) – תקשורת לוויינית

Lockheed Martin Corp (כ – 4.2%) – עוסקת בתעופה ותעשיות ביטחוניות

Komatsu (כ – 4.2%) – חברת ענק ביפן העוסקת בייצור ציוד מכאני והנדסי

Thales SA (כ – 4%) – יצרנית של מכלולים בתעשיית החלל

בואינג (כ – 3.3%) – יצרנית של מטוסים שלאחרונה החלה בפיתוח מערכות למעבורות חלל

מה עשתה תעודת הסל ARKX עד כה?

כאמור, תעודת הסל ARKS הושקה והחלה נסחרת בסוף מרץ 2021. בעת השקתה נסחרה סביב מחיר של 20 דולרים והיום, לאחר עלייה בערכה עם פתיחתה וירידה בערך כשבועיים לאחר מכן, היא נסחרת סביב אותו המחיר. על פניו, ניראה שתעודת הסל החדשה של ARK לא מעוררת התלהבות רבתי בקרב המשקיעים. ארק של קאת’י ווד, ששנת 2020 היתה פנומנאלית עבורה אולם בהשקעות כמו בהשקעות, לכל הצלחה (כמו גם לכל כישלון) יש תאריך תפוגה וניראה שתאריך התפוגה שלה כבר כאן, כבר מיצתה את 15 הדקות של התהילה שלה ובעוד ייתכן שהקרנות ותעודות הסל שלה עוד יהנו מתשואות גבוהות, כנראה שאותו “מזל של מתחילים”, שרבים מייחסים אותו לאמון של בית ההשקעות בטסלה, התפוגג. גם אם תעודת הסל ARKX תייצר תשואות, לא בטוח שאלה יהיו פנומנאליות בטווח הנראה לעין.

קאת’י ווד וקרן החלל של ARK

הסיפור של ARK הוא סיפור יוצא דופן. בשנת 2020, כשכולם הפסידו (אחרי שנת 2019 שהיתה נפלאה למשקיעים), מנהלת השקעות אחת בשם קאת’י ווד קיבלה את התואר “מנהלת ההשקעות הטובה ביותר בעולם”, כשהציגה עבור הלקוחות שלה בחמש קרנות השקעה שונות תשואות של מעל 100%.
ווד וחברת ההשקעות שלה ארק, הפכו בתוך זמן קצר להיות הגורו של ההשקעות עם עוקבים רבים ונכסים מנוהלים בשווים של מיליארדי דולרים.

ממש לאחרונה (מרץ 2021) השיקה ארק של ווד תעודת סל (EFT) להשקעות בחברות פרטיות בתחום החלל. לא מזמן סיקרנו את תחום הפיתוחים של חברות פרטיות בחלל, הוא אחד הסקטורים החמים בהשקעות מאז מחצית 2020.
התפתחויות ניכרות בתחום החלל מאפשרות התפתחות וגילוי של מרחבים חדשים, ולא זו בלבד אלא שטכנולוגיות רבות מתחום חקר החלל “גולשות” גם לתחומים נוספים כמו תחום התעופה ואפילו ההייטק. בשנים האחרונות אותו “מרוץ לחלל” הופרט והפך נחלתן של חברות ציבוריות גדולות, בעיקר (אם כי לא רק) בארה”ב, ובשנת 2020 רבות מהן הונפקו לראשונה.

לצד ההשקה של קרן החלל ARKX, ראינו בריחה של משקיעים בשווי של כמעט מיליארד דולרים מתעודות הסל של ארק, כתוצאה מירידות שערים ואולי חוסר אמון, בשוק או בהצלחה המסחררת שהתרחשה לא מזמן (ואולי זה בכלל מזל של מתחילים?) ממנה נהנתה ווד.

האם חשוב להכיר את קרן החלל החדשה? ובכלל, מה הביצועים של סקטור החלל והאם כדאי להשקיע בו?

אילו מניות בתעודת הסל של ווד ARKX?

תעודת הסל של ARK בתחום החלל מכילה 40-55 מוצרי השקעה בתחום החלל, ונכון לסוף אפריל 2021, מנהלת כ – 63 מיליוני דולרים (סכום זעום ביחס לשאר הקרנות ותעודות הסל של החברה, אולם בהתחשב בעובדה שתעודת הסל רק הושקה ב – 30 למרץ 2021, אפשר להניח שהסכום עשוי לגדול בעתיד). עשרת המוצרים הבולטים בתעודת הסל הם:

טרימבל (כ – 9.1%) – המפתחת בעיקר מערכות תחבורה אוטונומיות ותכנון מרחבי

The Third Printing ETF (כ – 6.1%) – תעודת סל נוספת מבית ארק

קראטוס הגנה וביטחון (כ – 5.7%) – יצרנית פתרונות אבטחה

L3Harris Technologies (כ – 5.1%) – פיתוח וייצור בתחומי התעופה והביטחון

JD.com (כ – 5%) – ענקית ייצור סינית, שאין הרבה קשר בין תחומי הפעילות שלה, כפי הנראה, לתחום הייצור וטכנולוגיות החלל.

אירידיום תקשורת (כ – 4.3%) – תקשורת לוויינית

Lockheed Martin Corp (כ – 4.2%) – עוסקת בתעופה ותעשיות ביטחוניות

Komatsu (כ – 4.2%) – חברת ענק ביפן העוסקת בייצור ציוד מכאני והנדסי

Thales SA (כ – 4%) – יצרנית של מכלולים בתעשיית החלל

בואינג (כ – 3.3%) – יצרנית של מטוסים שלאחרונה החלה בפיתוח מערכות למעבורות חלל

מה עשתה תעודת הסל ARKX עד כה?

כאמור, תעודת הסל ARKS הושקה והחלה נסחרת בסוף מרץ 2021. בעת השקתה נסחרה סביב מחיר של 20 דולרים והיום, לאחר עלייה בערכה עם פתיחתה וירידה בערך כשבועיים לאחר מכן, היא נסחרת סביב אותו המחיר. על פניו, ניראה שתעודת הסל החדשה של ARK לא מעוררת התלהבות רבתי בקרב המשקיעים. ארק של קאת’י ווד, ששנת 2020 היתה פנומנאלית עבורה אולם בהשקעות כמו בהשקעות, לכל הצלחה (כמו גם לכל כישלון) יש תאריך תפוגה וניראה שתאריך התפוגה שלה כבר כאן, כבר מיצתה את 15 הדקות של התהילה שלה ובעוד ייתכן שהקרנות ותעודות הסל שלה עוד יהנו מתשואות גבוהות, כנראה שאותו “מזל של מתחילים”, שרבים מייחסים אותו לאמון של בית ההשקעות בטסלה, התפוגג. גם אם תעודת הסל ARKX תייצר תשואות, לא בטוח שאלה יהיו פנומנאליות בטווח הנראה לעין.

*אין במאמר זה, בחלקו או במלואו, כל הבטחה להשגת תשואות מהשקעות ואין האמור בו מהווה ייעוץ מקצועי לבצע השקעות בתחום כזה או אחר.