לא רק שוק ההון: היכן עוד תוכלו להשקיע 300,000 אלף שקלים?

דילמה: נכנסתם אל מועדון ה- 300 אלף ₪; חסכתם, קיבלתם ירושה או עשיתם אקזיט מוצלח אשר הותירו לכם הון פנוי בסך של 300,000 ₪ (או למעלה מכך). מן היותכם אנשים ריאליים – אתם רוצים ומבינים כי להשקיע את הכסף הינה הדרך ההגיונית לגרום לו לעבוד אך חוששים מלבחור במסלול “המסורתי” של ביצוע השקעות באפיקים בורסאיים: מניות, איגרות חוב, קרנות סל, חוזים, אופציות ועוד.

אם נדבר גלויות? אפשר להבין אתכם; הרי השקעות בבורסה מגלמות סיכון גבוה אשר לא כל בעל הון יכול או מוכן לקחת…..

 אז מה עושים?

ובכן, מלבד האופציה של שוק ההון אתם יכולים גם לבחור ב”דרך החלופית” – ביצוע השקעות אלטרנטיביות מחוץ לבורסה.

מהן השקעות אלטרנטיביות?

השקעות אלטרנטיביות הן כאלו המבוצעות במגוון אפיקים אשר אינם בשוק ההון: השקעה בנדל”ן, סחורות, תשתיות, אנרגיה, הלוואות, קרנות הון-סיכון (Venture Funds), טכנולוגיות ועוד. המשותף לכל האפיקים האלה הוא שאין להם מתאם אל השווקים הסחירים, כלומר, הם לא מושפעים ממה שקורה בהם. כמו כן, במקרים מסוימים, השקעה אלטרנטיבית עשויה להיות רווחית יותר מהבורסה.

אם כך, יש 2 דברים עיקריים אשר ניתן לומר על השקעות אלטרנטיביות:

• יש להן פרופיל ‘סיכון/תשואה’ שקול יותר הנובע מן העובדה שהן לא מקיימות קורלציה עם שוק ההון אך כן יכולות להיות רווחיות ממנו (לעיתים).
• מגוון נכסי האלטרנטיב מאפשר לבצע פיזור הוני נרחב מה שיכול לתרום להפחתה ברמת הסיכון.

כעת, נערוך סקירה ממוקדת על שניים מן האפיקים שציינו לעיל:

השקעות אלטרנטיביות בתחום הנדל”ן

ככלל, תחום הנדל”ן הוא תמיד רלוונטי: משפחה צריכה בית לגור בו, עסקים זקוקים למתחמים מסחריים, בעלי מקצוע צריכים משרד ויצואנים/יבואנים זקוקים למחסן לוגיסטי אשר יוכל לשמש אותם לאחסנת סחורה.
בתוך זה, לכם כמשקיעים יש כמה אפשרויות:

• לבצע השקעה ישירה בנכס.
• להשקיע במניה של חברה המנהלת נכסים.
• להצטרף אל קרן נדל”ן אלטרנטיבית.

באופציה הראשונה, אתם אלו שצריכים לטפל להכול: לאתר את הנכס, להביא שמאי, לדאוג למתווך, “לסגור פינה” עם עורך דין וכו’. כמו כן, מכיוון שהנכס הוא בבעלותכם המלאה, עליכם לדאוג לניהול והתחזוקה השוטפים: שיפוצים, שדרוגים, תיקונים ועוד.

באופציה השנייה, אתם למעשה משקיעים בחברות אשר מנהלות נכסי נדל”ן. מבחינה זו יכולים לקרות כאן 2 דברים:

• החברה תצליח, המניה שלה תעלה ואתם תרוויחו כסף.
• החברה תיקלע לקשיים, המניה שלה תרד ואתם תפסידו כסף.

זה נשמע קצת כמו “חרב פיפיות” אבל זה בדיוק המצב כשמדובר בהשקעה במניות; זה ריסקי, תנודתי ומאוד קשה לצפות את מה שיקרה.

באופציה השלישית, אתם משקיעים כסף בקרן אלטרנטיבית אשר מכירה את שוק הנדל”ן על בוריו ויש לה נאמן אשר שומר על הכסף ומנתב את ההשקעה באופן מושכל ואחראי. בתוך זה, מנהל קרן הנדל”ן (המוגדר כ”שותף כללי”) דואג כי אתם (“השותפים המוגבלים”) לא תצרכו לעשות דבר מלבד להשקיע את ההון שלכם:

• הוא דואג לאתר הזדמנויות השקעה ומסנן פרויקטים שאינם רלוונטיים.
• הוא מאפשר לכם להשקיע ביותר מנכס אחד מה שיכול לתרום להפחתה ברמת הסיכון.
• הוא דואג לכל מה “שמסביב”: להביא עורך דין, לקבל הערכה משמאי, להתנהל מול קבלנים, לדאוג לניהול השוטף של הנכס… וכו’.
• הוא מעניק לכם עדיפות בחלוקת רווחים ודיבידנדים וגם דואג להעמיד “תעודות ביטחון” כמו ערבות ישירה מצידם של יזמים ורישום שיעבוד מדרגה ראשונה על הנכס/ים שאתם משקיעים בהם.

השקעות אלטרנטיביות בתחום התשתיות 

תשתיות הן המון דברים: הן הכבישים, הגשרים, נמלי התעופה, תחנות החשמל, תשתיות התקשורת, האינטרנט, הביוב ועוד מגוון רב של אמצעים חיוניים נוספים. על כן, זה כלל לא מפתיע כי תחום התשתיות הוא “מצרך לוהט” בעולם ההשקעות אשר מושך אליו רבבות רבות של בעלי הון.

מה מיוחד כל כך בתחום התשתיות? מהם היתרונות שלו?

• המדינה יודעת עד כמה פיתוח ובניית תשתיות חשובים לכלכלה ולרווחת התושבים אז היא דואגת להזרמה של הון עתק כדי להניע השקעה בתחום הזה. בתוך כך, היא מעמידה “תעודות ביטוח” בדמותן של ערבויות ממשלתיות.
• כמשקיעים בתחום התשתיות, אתם יכולים לדעת מראש מתי וכמה תשואה אתם יכולים לקבל בסיום הפרויקט.
• משקיעים בתחום התשתיות נהנים מקדימות בחלוקת רווחים ודיבידנדים.
• ניתן להשקיע בפרויקטים קצרי טווח אשר אורכים בין כמה חודשים לשנים בודדות.
• השקעה בתשתיות אינה נמצאת בקורלציה עם השווקים הסחירים מה שתורם להפחתה ברמת הסיכון הכוללת.

לסיכום,

עולם האלטרנטיב מאפשר להשקיע בצורה מושכלת, תוך אפשרות לבצע פיזור הוני ולהפחית את רמת הסיכון. כדי לדעת עוד על השקעות אלטרנטיביות ולגלות איך לשלבן  בתיק ההשקעות שלכם – אתם  יכולים להשאיר פרטים ומתכנן פיננסי מנוסה יחזור אליכם בהקדם האפשרי.

*אין במאמר זה, בחלקו או במלואו, כל הבטחה להשגת תשואות מהשקעות ואין האמור בו מהווה ייעוץ מקצועי לבצע השקעות בתחום כזה או אחר.