השקעות אלטרנטיביות – מה זה אומר?

השקעות אלטרנטיביות הן השקעות מחוץ לבורסה, כלומר, השקעות באפיקים אשר אינם נמצאים בקורלציה עם שוק ההון ה”מסורתי”. על כן, במקום להשקיע באפיקים סחירים כמו מניות, אג”ח (איגרות חוב) או קרנות סל, השקעות אלטרנטיביות מאפשרות לכם להשקיע בקרנות נדל”ן (Real estate Funds), תשתיות (Infrastructures), קרנות גידור (Hedge Funds), אנרגיה מתחדשת (Renewable Energy), הלוואות חברתיות (P2P), מוצרים מובנים (Structured Products), קרנות הון סיכון (Venture Capital Funds), קרנות פרייבט אקוויטיס (Private Equities) ועוד.
ברשותכם, נציג ונדבר על כמה מן הדוגמאות הנ”ל:

השקעה אלטרנטיבית בקרן פרייבט אקוויטי

פרייבט אקוויטי היא קרן פרטית המבצעת השקעות בנכסים וחברות בשאיפה להשיג רווח תוך פרק זמן מוקצב. בסך הכול, ישנם 5 סוגים מרכזיים של קרנות פרייבט אקוויטיס:

קרנות צמיחה (Growth Equity)

קרנות המשקיעות בארגונים ועסקים בצמיחה.

קרנות שניוניות (Secondary Funds)

קרנות הרוכשות פורטפוליו ונכסים של קרנות השקעה אשר בפני פירוק.

קרנות שינוי מגמה (Turnaround Funds)

קרנות הרוכשות עסקים עם בעיות תפעוליות או פיננסיות הפועלות לשפר ולהשביח את מצבן ובסוף לעשות אקזיט על ידי מכירת אחזקותיהן.

קרנות מזנין (Mezzanine)

קרנות אשראי המציעות הלוואות גישור בשאיפה לייצר רווח משיעורי ריבית גבוהים (רלוונטי בעיקר לחברות מבוססות). כמו כן, ישנן קרנות מזנין אשר דורשות אופציה על מניות.

קרנות של קרנות (Funds Of Funds)

קרנות המשקיעות בקרנות מתמחות כמו קרנות תשתיות, קרנות נדל”ן, קרנות אג”ח שאינן סחירות, קרנות נאמנות, קרנות סל ועוד. פעמים רבות מכנים את אופי ההשקעה בהן כהשקעות מרובות מנהלים (Multi-Manager Investments).

יתרונות ההשקעה בקרנות פרייבט אקוויטיס:

• הן לא מושפעות משוק ההון התנודתי.
• מחירי הנכסים שבהם הן משקיעות נקבעים מראש במשא ומתן מקדים.
• הן זוכות לכוח השפעה עסקי דרך ייצוג דירקטוריון בחברות בהן הן משקיעות.

השקעה אלטרנטיבית באנרגיה מתחדשת

השקעה באנרגיה מתחדשת היא השקעה במשאבים שאינם מתכלים וגם אינם גורמים לנזק סביבתי כמו פחם, גז טבעי ודלקי מאובנים (Fossil Fuels). בסך הכול, ישנם 4 משאבים שכאלו:

אנרגיה סולארית

רתימת אנרגיית שמש באמצעות פנלים סולאריים אשר מאפשרים להפיק חשמל בר קיימא.

אנרגיית מים

מוכרת גם כאנרגיה הידרואלקטרית המנצלת את זרימת המים להפעלת גנרטורים המפיקים חשמל.

אנרגיה גיאותרמית

רתימת אנרגיית חום מלב האדמה והמרתה לאנרגיית חשמל.

אנרגיית רוח

ניצול זרימת האוויר להנעת טורבינות רוח אשר מפעילות גנרטורים המפיקים חשמל “ירוק”.

יתרונות ההשקעה באנרגיה מתחדשת:

• השקעה עם ערך חברתי מובהק; אתם משקיעים בעתיד בריא יותר למען עתידכם, הילדים שלכם והאנושות כולה!
• ניתן להשקיע בקרנות אנרגיה שאין להן קורלציה עם שוק ההון התנודתי.
• יותר מהכול, אנרגיה מתחדשת מסמלת מהפכה “ירוקה” כלל עולמית:

בישראל – אומץ המתווה של משרד האנרגיה להפוך את ישראל למעצמה “ירוקה” שאינה תלויה במקורות מזהמים. יעד הביניים הוא להפיק עד 30% חשמל מאנרגיות מתחדשות עד שנת 2030. כמו כן, הושקו בבורסה 2 מדדי אנרגיה חדשים:

• מדד ‘ת”א קלינטק’ המורכב מ- 12 מניות (וביניהן ) עם שווי שוק כולל של 38 מיליארד ₪.
• מדד ‘אקלים נקי מדלקים פוסיליים’ המורכב מ- 112 מניות (וביניהן ) עם שווי שוק כולל של 620 מיליארד ₪.

*שווי שוק נכון ליום המסחר 8.3.2021.

בארה”ב – ג’ו ביידן פרס את “משנתו הירוקה” ומתכוון להזרים טריליוני דולרים לפיתוח תשתיות ירוקות. כמו כן, בכוונתו להחזיר את ארה”ב אל ההסכמי האקלים של פריז ולבטל את התקנות האנטי-סביבתיות אשר קבע קודמו בתפקיד.

בצרפת – הוקמה החווה הסולארית הגדולה ביותר באירופה המורכבת מ- 47 אלף פנלים סולאריים שיכולים לספק חשמל עבור לא פחות מ- 10,000 תושבים.

בגרמניה – כבר היום מפיקים 40% חשמל מאנרגיות מתחדשות ומעודדים אזרחים לרכוש רכבים חשמליים דרך מתן מענק מיוחד של כ- 9,000 אירו (כ- 36,000 ₪).

השקעה אלטרנטיבית בתשתיות

מדובר בהשקעה באמצעים חיוניים אשר משרתים אותנו ביום-יום: כבישים, רמזורים, גשרים, רכבות, נמלים, שדות תעופה, עמודי חשמל, אנטנות, תשתיות תקשורת ואינטרנט, מתקנים להולכת מים, רדיו, תשתיות תברואה, מפעלים ועוד.

יתרונות ההשקעה בתשתיות:

• יוזמה שלטונית: המדינה מזרימה הון עתק ומעניקה ערבויות ממשלתיות.
• שקיפות ולוחות זמנים ברורים: ניתן לדעת בכל רגע היכן עומד הפרויקט ומתי וכמה תשואה הוא אמור להניב בסיומו.
• גיוון וגמישות: ניתן להשקיע במספר פרויקטים במקביל – כולל בפרויקטים לטווח קצר.
• המשקיעים לפני הכול: קדימות בחלוקת רווח ודיבידנדים למשקיעים.
• הגנה על ההון: גיבוש ויישום אסטרטגיות גידור שמטרתן היא להגן על המשקיע/ה.

השקעות אלטרנטיביות – מתי הן מומלצות ולמי הן מתאימות?

באופן עקרוני, השקעות אלטרנטיביות נועדו למשקיעים המוגדרים כ- ‘משקיעים כשירים‘ (Accredited Investors):

• משקיעים עם שווי נכסים של לפחות 8 מיליון ₪.
• משקיעים עם היקף הכנסות של 1.2 מיליון שקלים או 1.8 מיליון שקלים בתא המשפחתי האישי.
• משקיעים העומדים בקריטריון ה”מבחן המשולב”: שווי נכסים הגבוה מ- 5 מיליון שקלים והיקף הכנסות, שנתיים ברציפות, העולה על סכום של 600 אלף שקלים או 900 אלף שקלים בתא המשפחתי האישי.

על אף הנאמר, עולם האלטרנטיב הולך ונעשה נגיש גם בעבור “משקיעים מן השורה” אשר עתה יכולים לגוון את הפורטפוליו ולהפחית את רמת התנודתיות. אם בעבר ה’מרכיב האלטרנטיבי’ תפס אצלם נתח של  3%-5% מתיק ההשקעות אז היום הוא כבר מגיע ל- 15%, 20% ואפילו 25% ממנו.

לגבי שאלת ה”מתי מומלץ לבצע השקעה אלטרנטיבית”, ניתן לומר את הדבר הבא: השקעה אלטרנטיבית היא תמיד דרך טובה לגוון את תיק ההשקעות וכמובן לשפר עמדות בפרופיל הסיכון/תשואה. עם זאת, בסופו של יום, עדיין מדובר בהשקעה לכל דבר, כך שעדיף לעשות את צעדיכם הראשונים בלוויית הגורם המקצועי המתאים.

כדי לדעת עוד על השקעות אלטרנטיביות ועל איך לשלבן בתיק ההשקעות, אתם יותר ממוזמנים להשאיר פרטים ואנו נדאג לקשר אתכם אל מתכנן פיננסי מנוסה.

*אין במאמר זה, בחלקו או במלואו, כל הבטחה להשגת תשואות מהשקעות ואין האמור בו מהווה ייעוץ מקצועי לבצע השקעות בתחום כזה או אחר.