אלטרנטיבה מספר 1: קרנות נדל”ן פרטיות

כל שתגידו או תחשבו על נדל”ן, לא ישנו את העובדה החקוקה בסלע: הנדל”ן איתנו לנצח!
אנשים תמיד יצטרכו בתים, עסקים לעולם יזדקקו למשרדים, תמיד יהיו ביקושים למתחמי בילוי ומסחר והקמעונאים יזדקקו למחסנים לוגיסטיים למטרת אחסון סחורות. בדיוק בשל כך, תחום הנדל”ן תמיד נמצא באופנה ואף תמיד מוכיח את עצמו כאפיק איתן וסולידי המצליח לשמר ולעלות את ערכו ככל שחולף הזמן.

בתוך זה, קרנות נדל”ן הם גופים פיננסיים המאפשרים להשקיע במגוון פרויקטים שונים:

• נדל”ן למגורים.
• דיור סוציאלי (דיור למעוטי יכולת).
• דיור מוגן (השקעה בבתי אבות).
• מתחמי מסחר.
• בתי מלון.
• בנייני משרדים.
• מחסנים לוגיסטיים.
• תמ”א 38.
• תבע”ות.
• מחיר למשתכן.
• ועוד…

קרנות הנדל”ן מורכבות מ”שותף כללי” (או מנהל קרן) ו”שותפים מוגבלים” (עד 35 משקיעים או ‘ניצעים’) אשר משקיעים הון עצמי במטרה לממן את כל אותם פרויקטים.

מה אמור לעניין אתכם בהשקעה בקרנות נדל”ן?

• קרנות נדל”ן פוטרות אתכם מהתעסקות עם הבירוקרטיה ש”מסביב”: איתור הנכס, התעסקות עם קבלן, להביא שמאי, לדאוג לעורך דין וכמובן ניהול וטיפול תחזוקתי שוטפים (תשתיות, חשמל, מזיקים, שיפוצים, שדרוגים וכו’.)
• ניתן להשקיע בפיזור נרחב; גם מבחינה גיאוגרפית וגם מבחינה של סוג הפרויקט. למשל – השקעה בדיור מוגן בלונדון והשקעה בנכס מולטי פמילי בלוס אנג’לס. באופן כזה, תוכלו לגוון את פורטפוליו ההשקעה שלכם ולהפחית את רמת הסיכון.
• קבלת קדימות בחלוקת רווח על פני השותף הכללי.
• בקרנות נדל”ן ישנם נאמנים המפקחים על פעילותן השוטפת. כמו כן, הן דואגות להעמיד ביטחונות כמו רישום שיעבוד על הנכס ודרישה לערבות כספית מצדם של היזמים.
• עפ”י רוב, פוטנציאל הרווח בקרנות נדל”ן גבוה מזה של השקעה ישירה בנכס (זה עדיין לא אומר שהן חפות מסיכונים ורצוי להתייעץ עם גורם מקצועי לפני שנכנסים להשקעה).

אלטרנטיבה מספר 2: השקעה בתשתיות

להשקעה בתשתיות יש ערך עצום שכן מדובר בהשקעה באמצעים החיוניים לכולנו: כבישים וגשרים, תחנות רכבת ואוטובוסים, שדות תעופה, נמלי ים, מפעלים, תשתיות חשמל, מערכות תקשורת ואינטרנט, תשתיות תברואה, צינורות גז, מתקנים להולכת מים ועוד מגוון תשתיות חשובות.

 מה אמור לעניין אתכם בהשקעה בתשתיות?

• בהשקעה בתחום התשתיות המדינה מהווה שחקן מרכזי; היא מזרימה סכומי עתק כדי לעודד השקעות פרטיות והשתתפות במימון פרויקטים כדוגמת כביש 6 ופרויקט הרכבה הקלה בירושלים. מעבר לזה, היא נותנת ערבות ממשלתית עם התחייבות מפורשת לרכישת תוצרי התשתיות לאחר הקמתם.
• משקיעי תשתיות נהנים מקדימות בחלוקת רווחים ודיבידנדים.
• להשקעה בתשתיות יש מינימום קורלציה עם שוק ההון התנודתי.
• ניתן להשקיע בכמה פרויקטים במקביל וליצור בכך פיזור סיכונים חכם יותר.
• עפ”י רוב, בהשקעה בתשתיות ניתן לחזות מראש את היקף ומועד התשואה.
• ניתן להשקיע בפרויקטים קצרי טווח.
• השקעה בתשתיות מלווה בשקיפות מלאה; אתם מקבלים דיווחים ברמה השוטפת על קצב ההתקדמות של הפרויקטים.

 אלטרנטיבה מספר 3: השקעה באנרגיה מתחדשת

בשנים האחרונות מתרחשת מהפכה אדירה (ומבורכת) בכל רחבי העולם: הפחתת שימוש במשאבים מזהמים כמו גז, פחם ודלקי מאובנים ואימוץ גובר של אנרגיות מתחדשות (Renewable Energies) אשר אינן מתכלות ואינן פוגעות בסביבה:

• אנרגיה סולארית: רתימת אור השמש באמצעים פוטו-וולטאיים (פנלים סולאריים) המאפשרים להפיק חשמל בר-קיימא לשימוש ביתי ותעשייתי.
• אנרגיית מים: ניצול זרימת המים בתחנות כוח הידראוליות המאפשרת הנעת גנרטורים המפיקים חשמל “ירוק”.
• אנרגיה גיאותרמית: זוהי אנרגיית חום המגיעה מן האדמה אשר נאגרת ומרוכזת בתחנת כוח ייעודיות המבצעת המרה שלה לאנרגיית חשמל טהורה.
• אנרגיית רוח: זרימת אוויר המניע טורבינות רוח שמפעילות גנרטורים להפקת חשמל.

 מה אמור לעניין אתכם בהשקעה באנרגיות מתחדשות?

ראשית, השקעה באנרגיה מתחדשת זו השקעה עם ערך חברתי.

ולא, לא מדובר בסיסמה אלא בעובדה המגיעה ממקום נקי באמת (פשוטו כמשמעו…)
כי להשקיע בתשתיות זה להשקיע בעצמכם, בסביבה, בדור ההמשך! הרי ודאי תשמחו שבזכות ההשקעה שלכם – הילדים, הנכדים וכנראה אפילו הנינים שלכם יזכו לחיות באיזון אקולוגי מבלי שתפגע להם הבריאות. אין לזה מחיר! שנית, יותר ויותר מדינות מגבשות מדיניות סביבתית אשר מטרתה היא לצמצם את פליטת גזי החממה דרך שימוש הולך וגובר באנרגיות מתחדשות “ירוקות”.

בזירה המקומית:

הממשלה אישרה את מתווה משרד האנרגיה להפוך את ישראל למדינה ירוקה יותר. ומה היעד? להפיק 30% חשמל מאנרגיה מתחדשת עד שנת 2030!

חוץ מזה, בשנה החולפת הושקו בבורסה 2 מדדי אנרגיה חדשים:

• מדד ‘ת”א קלינטק’ הכולל 12 מניות עם שווי שוק כולל של 37 מיליארד ₪.
• מדד ‘אקלים נקי מדלקים פוסיליים’ הכולל 112 מניות עם שווי שוק כולל של 545 מיליארד ₪.

בזירה הגלובלית:

ארה”ב – ביידן מדבר “ירוק” ומתכוון להזרים כ- 2 טריליון דולר במטרה לפתח תשתיות ידידותיות ולהגביר את השימוש באנרגיות מתחדשות. כמו כן, בכוונתו להחזיר את אמריקה אל הסכמי האקלים של פריז משנת 2015.

בגרמניה – כבר היום מפיקים שם 40% חשמל מאנרגיות מתחדשות והיעד הבא הוא הגדלת ההיקף ל- 55% עד שנת 2030. כמו כן, גרמניה מעודדת רכישת רכבים חשמליים ומוכנה לשלם של 36,000 ₪ (ביורו כמובן) לכל אזרח/ית שיבחרו לעשות זאת.

לסיום, נספר כי ב- 2019 היקף ההשקעות באנרגיה מתחדשת עמד על סכום של 300 מיליארד דולרים. שנה לאחר מכן, ב- 2020 אשר תיזכר לדיראון עולם, היקף ההשקעות כבר הגיע ל- 501 מיליארד דולר; זינוק מטאורי של 66%!

ובכן, מספרים שכאלו אינם משאירים מקום לספק: אנרגיה מתחדשת היא כאן כדי להישאר ובהחלט מדובר באפיק מסקרן ששווה מאוד לעקוב אחריו.

אלטרנטיבה מספר 4: השקעה בקרנות פרייבט אקוויטיס

קרנות פרייבט אקוויטיס (Private Equities) הן קרנות השקעה פרטיות אשר רוכשות נכסים וחברות עסקיות עם פוטנציאל מינוף משמעותי. ככלל, ניתן להבחין בין 5 סוגים עיקריים של קרנות פרייבט אקוויטיס:

• קרנות צמיחה: קרנות פרייבט אקוויטיס המשקיעות בחברות ועסקים הנמצאים בשלבי צמיחה.
• קרנות שניוניות: קרנות פרייבט אקוויטיס הרוכשות נכסים ותיקי השקעות מקרנות הנמצאות בסוף דרכן.
• קרנות שינוי מגמה: קרנות הרוכשות עסקים הנמצאים בקושי תפעולי או פיננסי הפועלות להשביח אותם ואח”כ למכור אותם ברווח.
• קרנות הלוואות: קרנות המציעות הלוואות גישור (בעיקר לחברות גדולות) בתמורה לאופציות על מניות והחזר ריבית גבוה.
• קרנות של קרנות: קרנות המשקיעות בקרנות מתמחות כמו קרנות תשתיות, קרנות נדל”ן, קרנות אג”ח שאינן סחירות ועוד.

מה אמור לעניין אתכם בהשקעות בפרייבט אקוויטיס?

• קרנות פרייבט אקוויטיס אינן מושפעות מן השווקים הסחירים אלא רק מאירועים של כלכלה ריאלית כמו מיזוג, רכישה או אקזיט של חברות.
• שלא כמו קרנות גידור או נאמנות, קרנות פרייבט אקוויטיס משקיעות באפיקים שאינם סחירים אשר מחירם נקבע מראש במשא ומתן מקדים.

• קרנות פרייבט אקוויטי מקבלות ייצוג דירקטוריון בחברות העסקיות אשר בהן הן משקיעות. מבחינה זו, הן זוכות לכוח השפעה עסקי אשר יכול להשפיע על עתיד החברות ומכאן על שורת הרווח של המשקיעים.

אלטרנטיבה מספר 5: השקעה בהלוואות חברתיות (P2P)

הלוואות חברתיות (Peer 2 Peer או בקיצור P2P) הן הלוואות בין אנשים המאפשרות למשקיעים לשמש כמעין בנק ולהלוות סכומי כסף לאנשים אשר זקוקים להן. בסופו של יום, המטרה של המלווים (המשקיעים) היא להרוויח כסף מן הריבית בעוד המטרה של הלווים (הציבור הרחב ובעלי עסקים) היא להשיג תזרים מזומנים. אחת הדוגמאות לפלטפורמה של הלוואות חברתיות היא זו של בית ההשקעות ‘הלמן אלדובי’ המאפשרת להשקיע באשראי צרכני בארה”ב ולהלוות כסף לציבור האמריקאי הרחב. בתוך זה, נוסיף, כי מדובר שם בשוק של טריליוני דולרים בשנה אשר נחשב למוביל והמתקדם בתחומו בעולם.

מה אמור לעניין אתכם בהשקעה בהלוואות חברתיות?

• ב- 2017 חוקק חוק אשר מסדיר את פעילותן של ההלוואות החברתיות – לרבות הגדרה של רגולציה ברורה שמטרתה היא להגן על המשקיעים.
• ניתן להשקיע במספר הלוואות במקביל וליצור בכך פיזור סיכונים טוב יותר.
• מדובר בהשקעה ללא קורלציה עם השווקים הסחירים.
• קיים מנגנון מקצועי ומחמיר של בדיקת יכולת ההחזר של הלווים.
• ריבית הרווח הפוטנציאלי נעה בממוצע בין 6%-9% בשנה.

אז מה האלטרנטיבה שלכם?

תחום האלטרנטיב הוא עולם שופע של מגוון הזדמנויות השקעה. כדי להצליח למצוא אלטרנטיבה שמתאימה לכם אתם צריכים מתכנן פיננסי אשר ידאג להאיר לכם את הדרך.

למידע נוסף – השאירו פרטים.

*אין במאמר זה, בחלקו או במלואו, כל הבטחה להשגת תשואות מהשקעות ואין האמור בו מהווה ייעוץ מקצועי לבצע השקעות בתחום כזה או אחר.