מימון נדל”ן למגורים או נדל”ן סוציאלי – היכן עדיף להשקיע?

שאלה נהדרת! אך כדי לקבל עליה תשובה מיטבית, חשוב שייעשה כאן סדר. לכן, אנו קודם כל נסביר מהן השקעות במימון נדל”ן למגורים ומהן השקעות בנדל”ן סוציאלי. בהמשך, נציג את היתרונות של כל אחת מהן כך שיהיה לכם קל יותר להחליט במי לבחור. הבה נתחיל!

מימון נדל”ן למגורים – רקע

כשמן הן, השקעות במימון נדל”ן למגורים מתמקדות בנכסים המיועדים לאכלוס. בין היתר מדובר בפרויקטים כגון בנייה חדשה, סינגל/מולטי פמילי, פינוי בינוי, תמ”א 38, התחדשות עירונית, מחיר למשתכן ועוד. מבחינת אופי ההשקעה, ניתן לבחור בין אחת משתי האופציות:

• השקעה ישירה בנכס
• השקעה עקיפה דרך קרן נדל”ן אלטרנטיבית.

במידה שתבחרו באופציה הראשונה, קחו בחשבון כי כל האחריות תיפול עליכם: זה לאתר את הנכס, להביא שמאי, לשכור עורך דין, לעקוב אחר התקדמות הבניה, לדאוג לעלויות תחזוקה שוטפות וכו’.

מנגד, אם תלכו על האופציה השנייה, כל האחריות הזו תוסר מעל כתפיכם כיוון שקרנות נדל”ן אלטרנטיביות מורכבות מאנשי מקצוע אשר מסייעים לכם לאתר עסקאות נדל”ן איכותיות מבלי שתצטרכו להתעסק עם דבר מלבד ההשקעה שאתם מבצעים. בנוסף וזה הכי חשוב, התשואות הפוטנציאליות בקרנות נדל”ן גבוהות פי כמה מאלו של השקעות ישירות ויש להן “תעודות ביטחון” חזקות כגון ערבויות על רווחי היזם, שעבודים וקדימות בחלוקת רווחים ודיבידנדים למשקיעים.

השקעה לדעת!

קרן WG מבית וולת’סטון אחזקות (אשר נמצאת מזה שנתיים ברשימת ה-DUN’S 100) היא בין קרנות הנדל”ן האלטרנטיביות המובילות בישראל העוסקת בקידום פרויקטים של ‘מחיר למשתכן’ ומאפשרת לבעלי הון להפחית מרמת הסיכון דרך פיזור השקעתם על פני 2-3 אפיקים וקבלת “תעודות ביטחון” כמו אלו שהזכרנו קודם.

נדל”ן סוציאלי – רקע

נדל”ן סוציאלי (או ‘דיור ציבורי’) הוא נכס המיועד לאוכלוסיות מוחלשות אשר אינן מסוגלות לשכור או לרכוש דירה במחירי השוק הסטנדרטיים:

• חסרי דיור
• מקבלי קצבאות נכות
• מובטלים
• קשישים עם קצבאות קיום זעומות
• בעלי רמת הכנסה נמוכה

בישראל ישנם קריטריונים אשר קבע משרד הבינוי והשיכון שלפיהם יוכלו אוכלוסיות חלשות לשכור או לרכוש בית בתנאים משופרים (מתוקף חוק הדיור הציבורי ‘זכויות רכישה’ התשנ”ט- 1998):

• עליהם להיות מקבלי קצבה מהביטוח לאומי (קצבת נכות או קצבת זקנה בסיסית).

• עליהם להיות זכאים לקבלת קצבת נכות כ”נפגעי עבדה”.

• עליהם להיות עולים חדשים.

• עליהם להיות זוגות נשואים או משפחות חד הוריות עם 3 ילדים (לפחות).

נכסי נדל”ן סוציאלי מנוהלים, בבלעדיות, על ידן של רשויות מקומיות והתאחדויות/עמותות דיור.

יתרונות ההשקעה במימון נדל”ן למגורים

• חזקה על נכס מוחשי אשר אינו זז “ימינה-שמאלה” ומצליח לשמור על ערכו למשך שנים ארוכות.
• הזדמנות לייצר תשואות פאסיביות לתקופה ממושכת.
• הביקוש לנדל”ן מגורים הוא ‘על זמני’; תמיד יש בו צורך. ולמעשה, אם נסתכל על ישראל כמקרה, בוחן נגלה שהיקף הביקוש הזה אף הולך ועולה בעיקר בעטיין של 2 מגמות בולטות: הראשון – אחוז המתגרשים הגבוה בארץ (על פי הסטטיסטיקה – 1 מתוך 4 זוגות בישראל צפוי להתגרש). השני – הצמיחה בכמות האוכלוסייה (על הערכות בהלמ”ס, מספר אזרחי ישראל יגדל מ-9.1 מיליון למקסימום 10.6 מיליון עד שנת 2030).
• כפי שכבר ציינו, במימון נדל”ן למגורים ישנן תעודות ביטחון (בעיקר בקרנות נדל”ן אלטרנטיביות) כגון ערבות על רווחי היזם, שעבודים וקדימות בחלוקת רווחים ודיבידנדים למשקיעים.

יתרונות בולטים של השקעות בנדל”ן סוציאלי

• אין צורך להשקיע בעלויות תחזוקה שוטפות. האחריות לכך היא של הרשות המקומית/עמותת הדיור אשר מנהלת את הנכס.
• ישנן תעודות ביטחון כגון ערבויות על רווחי יזמים, שעבודים, ערבויות ממשלתיות וקבלת קדימות בחלוקת רווחים.
• קבלת חזקה על נכס אשר שומר על ערכו לאורך שנים ארוכות.

כפי שניתן לראות, השקעות נדל”ן למגורים והשקעות נדל”ן סוציאלי חולקים זה עם זה יתרונות דומים. מבחינה זו, הדרך הטובה ביותר להחליט האם להשקיע כאן או כאן, היא לבחון לעומק ובצורה יסודית את טיב העסקה שעל הפרק. לשם כך, כמובן, רצוי להיוועץ עם מתכנן פיננסי מקצועי אשר מכיר היטב את שוק הנדל”ן.

שוקלים להשקיע במימון נדל”ן למגורים ו/או בנדל”ן סוציאלי? אז בואו תעשו את זה חכם. השאירו פרטים למטה ואנו נדאג לקשר אתכם אל גופים פיננסיים מובילים אשר יחשפו אתכם אל הזדמנויות השקעה אקסקלוסיביות.

*אין במאמר זה, בחלקו או במלואו, כל הבטחה להשגת תשואות מהשקעות במימון נדל”ן למגורים ו/או בנדל”ן סוציאלי ואין האמור בו מהווה יעוץ מקצועי לבצע השקעות בתחום כזה או אחר.